Coinbase 獲得美國全面銀行批准，但附帶關鍵限制

Coinbase 已從貨幣監理署（OCC）獲得完整的全國信託銀行特許，這使得這家美國加密貨幣交易所能夠在聯邦銀行監管下運營其機構保管業務。

摘要

• Coinbase 獲得 OCC 完整特許批准，將其機構加密保管業務納入聯邦監管。
• 該公司計劃在三年內逐步轉移其現有的紐約監管保管業務。
• Coinbase 的全國信託特許不包括普通零售存款、傳統貸款和直接穩定幣發行活動。
• Ripple 在十月獲得了類似的聯邦批准，擴大了其受監管的保管和穩定幣儲備業務。
• 社區銀行團體繼續通過在 2026 年 10 月提起的訴訟挑戰 OCC 的信託特許政策。

根據 OCC 的許可記錄，Coinbase National Trust Company 在 2026 年 11 月 6 日完成了其特許過程，此前在 4 月獲得初步批准。該公司於 11 月 9 日宣布批准完成，結束了自 2025 年 10 月申請以來的過程。

這一決定使 Coinbase 成為獲得聯邦信託銀行特許的加密公司之一，包括在 10 月 26 日獲得最終批准的 Ripple。然而，這項新許可並未使 Coinbase 成為傳統商業銀行，也不授權其接受普通零售存款。

Coinbase 獲得對其保管業務的聯邦監管

根據該特許，Coinbase National Trust Company 可以提供受託數字資產保管服務，主要針對機構客戶。該公司可以在保管賬戶中持有和轉移資產，同時提供與這些持有相關的某些交易服務。

Coinbase 已經通過 Coinbase Custody Trust Company 運營保管業務，這是一家由紐約州金融服務部監管的有限用途信託公司。其新的聯邦特許引入了 OCC 監管，計劃在三年內將現有的保管業務轉移到全國信託實體。

過渡的細節在 OCC 4 月的批准決定中列出，該決定規定了擬議的業務結構和允許的活動。Coinbase 將繼續為機構客戶提供服務，同時將保管業務從其紐約監管實體轉移。

儘管信託銀行可以促進客戶訪問質押、主要交易和融資服務，但 OCC 的決定明確指出，Coinbase 的附屬公司將提供這些產品。銀行本身將作為中介，並不直接執行基礎服務。

該特許不授權該機構發行穩定幣。Coinbase 之前已解釋其申請專注於保管和金融基礎設施，並堅持表示其沒有計劃參與部分準備金銀行業務。

OCC 批准經過數月的監管審查

Coinbase 在 2026 年 4 月 2 日獲得初步批准，此前在六個月前提交了申請。正如 crypto.news 之前報導的，這一決定引發了來自銀行業團體的反對，這些團體擔心聯邦監管機構向加密貨幣公司授予有限的銀行特許。

隨後，OCC 要求 Coinbase 在獲得開始業務的許可之前完成其組織和運營準備。其 4 月的決定為新機構建立了資本、流動性和監管要求。

根據這些要求，信託銀行必須維持至少 6000 萬美元的第一類資本，且至少有一部分必須持有合格的流動資產。這些條件進一步要求在銀行的前三年內，流動資產必須足以覆蓋 180 天的營運費用。

"我們花了多年時間要求明確的規則和嚴格的監管，今天我們的國家信託章程獲得批准，讓我們的業務更能體現這一承諾，"Coinbase 副董事長 Ryan VanGrack 說。

聯邦許可並不自動為 Coinbase 提供直接訪問聯邦儲備支付系統的權限。這種訪問需要根據聯邦儲備的帳戶訪問指導方針進行單獨的程序，該程序評估資格以及財務、運營和結算風險。

Ripple 加入 Coinbase 成為聯邦特許的加密公司

Coinbase 的批准緊隨 Ripple 在十月獲得的國家信託銀行授權，當時該支付公司獲得了建立一個受聯邦監管的機構的許可，以支持其 RLUSD 穩定幣基礎設施。

Ripple 國家信託銀行可以管理支持 RLUSD 的隔離儲備，擔任擔保受託人並提供受託數字資產保管。其現有的紐約監管子公司 Standard Custody & Trust Company 仍然負責發行穩定幣。

其他幾家加密貨幣公司也在追求類似的批准，因為 OCC 繼續審查數字資產業務的申請。監管機構已推進涉及 Circle、BitGo、Fidelity Digital Assets 和 Paxos 的信託章程申請。

2025 年 7 月簽署的 GENIUS 法案建立了支付穩定幣的聯邦監管框架。然而，Coinbase 獲批的信託銀行商業計劃不包括發行穩定幣，這使其擬議的業務與尋求直接參與穩定幣發行的機構有所區別。

銀行團體挑戰 OCC 的信託章程政策

美國獨立社區銀行家協會 (ICBA) 反對監管機構的做法，認為加密公司可以在不滿足傳統保險銀行某些義務的情況下獲得聯邦銀行地位。

在 10 月 2 日，該協會在哥倫比亞特區的美國地區法院提起訴訟，挑戰 OCC 授予涵蓋重大非受託活動的信託章程的權限。

"在根據國家信託章程運營的加密公司持有的數字資產不具備這些重要的保障，"ICBA 會長兼首席執行官 Rebeca Romero Rainey 說。

該訴訟挑戰 OCC 2026 年 3 月的章程規則及相關指導，包括解釋信函 1176。它要求法院認定這些措施違法，並推翻對 Protego Holdings 授予的有條件批准。

OCC 堅持認為，國家信託銀行可以執行與傳統信託公司業務相關的活動，包括某些非受託服務。其最終章程規則於 2026 年 4 月 1 日生效，Coinbase 在此之前已獲得初步批准。